NRI's kunnen profiteren van de gunstige wisselkoers

De Indiase roepie daalde naar zijn waarde laagste niveau ooit van Rs14.35 tegen de dirham (Rs52.71 ten opzichte van de Amerikaanse dollar) om 10.20 uur VAE-tijd (6.20 uur GMT) op dinsdagochtend, waarbij een aantal experts waarschuwden dat de koers de komende weken nog verder zou kunnen dalen.

Omdat de angst voor de schulden van de eurozone, de wereldeconomie en de dalende lokale aandelenmarkten een verdere verkoop van de munt uitlokte, daalde de lokale eenheid naar 52.50 ten opzichte van de dollar toen de valutamarkten opengingen, wat verdere problemen veroorzaakte voor de Indiase centrale bank bij haar pogingen om de inflatie met bijna dubbele cijfers in bedwang te houden. Analisten waarschuwen dat verslechterende economische indicatoren in India en in heel Europa slecht voorspellen voor de Indiase munt, die met een daling van 17.8 procent sinds begin 2011 nu al de slechtst presterende grote Aziatische munt dit jaar is.

Een deel van de deskundigen is van mening dat, nu de roepie zich op onbekend terrein bevindt, deze in de eerste helft van 58 zou kunnen dalen tot Rs15.79 ten opzichte van de Amerikaanse dollar – of Rs2012 ten opzichte van de dirham. Dit suggereert dat de roepie zou kunnen dalen. met nog eens 10 procent in de komende zes maanden, wat op zijn beurt de Indiase aandelen en lokale investeringen zal ondermijnen.

Het is inderdaad tijd voor niet-ingezeten Indiërs (NRI's) om naar opties te kijken om deze gunstige geldovermakingstermijn, die al dan niet lang kan duren, te maximaliseren. De laatste keer dat de roepie tot een dergelijk niveau verzwakte, was immers in het eerste kwartaal van 1 – toen hij op 2009 maart naar Rs 14.17 daalde ten opzichte van de dirham van de VAE, maar in minder dan drie maanden weer opveerde en in feite versterkte tot Rs 9. 12.78 op 6 juni 2009.

Het afgelopen jaar heeft de roepie in een brede marge ten opzichte van de dirham gehandeld – van Rs11.95 op 7 november 2010 tot Rs14.34 vanochtend. Eén dirham bracht op 12.17 januari van dit jaar Rs 1 op – met andere woorden, NRI’s die verdienen in Amerikaanse dollars (of in dollars luidende valuta zoals de dirham, riyal of dinar), hebben een salarisverhoging gekregen (in roepies) van bijna 18 procent sinds het begin van het jaar en een nog steilere 20 procent sinds 2 augustus 2011.

Maar zoals elke expat weet, is deze winst slechts fictief. We geven tenslotte het grootste deel van onze inkomsten uit in de valuta die we verdienen en in het land waar we het verdienen, en maken misschien maar een klein deel van ons inkomen per maand over. Het is dus duidelijk dat dit kleine deel is gestegen – en niet het hele inkomen.

Toch is een dalende roepie – die schadelijk is voor de Indiase economie omdat de import in India duur wordt – een kans voor NRI's om te profiteren van de gunstigste wisselkoers ooit. Hier is hoe:

1. Overdragen, overdragen, overdragen

Of u nu een huis of slechts een paar aandelen op de Indiase markten wilt kopen, de eerste stap bij het doen van welke investering dan ook is het overboeken van geld naar een NRE/NRO-rekening, zodat deze op winstgevende wijze kunnen worden ingezet. Nu wilt u misschien uw middelen verzamelen – het volgende salaris voor de meeste werknemers wordt binnen ongeveer een week verwacht en misschien wilt u daarop wachten.

Nu de Reserve Bank of India (RBI) publiekelijk beweert dat ze deze keer niet zullen ingrijpen om de verzakkende roepie te steunen, zeggen experts dat de munt nog een stuk verder zal dalen. In dat geval kan het veilig zijn om te wachten op een nog betere wisselkoers, hoewel de valutamarkten momenteel extreem volatiel zijn en er geen garantie is dat de RBI, en daarmee de roepie, geen ommekeer zal maken.

Toch kan het een goed idee zijn om uw geldovermakingen in één enkele tranche te bundelen in plaats van deze op te splitsen in verschillende, kleinere tranches, omdat er vaste kosten verbonden zijn aan het overmaken van geld.

2. Ontdek de opties voor vastrentende waarden

Het Indiase bankwezen bevindt zich op het hoogtepunt van de rentecyclus, waarbij de banken van het land zeer aantrekkelijke depositorentes op vastrentende producten bieden – rond de 10 procent per jaar. Nu de meeste beleggers tegenwoordig hopen op een rendement op hun investering in plaats van op een rendement op hun investering, is dat zeker het overwegen waard, vooral omdat de huidige gunstige wisselkoers de hoofdsom des te steviger maakt.

Bovendien zijn deze beleggingen uiterst veilig, en nu de renteverschillen tussen India en andere markten behoorlijk aantrekkelijk zijn, is dit een optie die NRI's zouden moeten overwegen als onderdeel van een bredere beleggingsportefeuille. Een vastrentende belegging die nu wordt gedaan, zal stand houden gedurende de looptijd van het deposito, zelfs als de RBI vanaf januari volgend jaar de rente naar beneden begint te herzien, in lijn met de verwachtingen van economen.

3. Betaal die hypotheek vooruit

Een groot aantal NRI's heeft bij Indiase banken woningleningen afgesloten voor onroerend goed in India. Met een piek in de rentecyclus is de rentelast op die hypotheek de afgelopen jaren extra zwaar geworden. Het is misschien tijd om goedkoop te lenen – banken in de VAE en banken in andere Golfstaten met een vaste koppeling aan de dollar proberen de bewegingen van de Amerikaanse rente te volgen en bieden daarom momenteel persoonlijke leningen aan tegen lage rentetarieven.

Hoewel de rentetarieven in de Golf hoger zijn dan die in de VS, zijn ze veel goedkoper dan die in India – dus het kan zinvol zijn om hier van een lokale bank te lenen en een forfaitair bedrag over te maken, waarbij u profiteert van de gunstige wisselkoers om vooruit te betalen uw hypotheek geheel of gedeeltelijk.

Wanneer u echter besluit voor een vooruitbetaling te kiezen door opnieuw te lenen, zorg er dan voor dat u het verschil in rentetarieven tussen uw banken in India en de VAE/andere Golfstaten berekent, en voeg aan de vergelijking eventuele boetes/kosten voor vooruitbetaling toe aan uw Indiase bank. bank kan u kosten in rekening brengen. Betaal alleen vooruit als u een redelijke besparing op de rente-uitgaven maakt.

4. Investeer in Indiase aandelen

Dit advies gaat gepaard met een sterke disclaimer: de Indiase aandelenmarkt ondergaat al een correctie en zou vanaf nu gemakkelijk nog eens 10 tot 15 procent kunnen dalen. Het mondiale ratingbureau Moody's heeft onlangs de rating van de banksector van het land verlaagd, terwijl zijn sectorgenoot Standard and Poor's heeft gewaarschuwd dat de ontoereikende infrastructuur van India een groot obstakel voor de groei vormt.

Maar zoals de wereldberoemde investeerder Warren Buffet ooit opmerkte: wees bang als anderen hebzuchtig zijn, en hebzuchtig als anderen bang zijn. Wanneer de markten hun dieptepunten bereiken, kan het verstandig zijn om het geld gereed te houden en op de kar te springen zodra ze zich in een opleving bevinden.

Het enige dat beleggers goed moeten onthouden, is dat ze nooit moeten proberen een vallend mes op te vangen – dat wil zeggen dat ze niet moeten proberen de aandelenmarkten te timen, en pas in actie moeten komen als de huidige nederlaag klaarblijkelijk voorbij is. En doe uiteraard onderzoek naar de aandelen die u zou willen kopen – of, nog beter, raadpleeg het advies van een goede makelaar of vermogensbeheerder.

5. Koop een huis

Net als bij de vorige beleggingsoptie doen beleggers er goed aan de markt nauwlettend te bestuderen voordat ze een beslissing nemen. Deskundigen beweren dat eigendommen in de meeste metropolen in India te duur worden en dat de waarde van onroerend goed in India in de nabije toekomst zou kunnen dalen als de economische groei vertraagt ​​als gevolg van een gebrek aan exportvraag in combinatie met binnenlandse problemen.

Onderzoeksbureau Macquarie heeft gisteren zelfs de Indiase economische groeivoorspelling voor het volgende begrotingsjaar verlaagd tot onder de 7 procent, terwijl het waarschuwde dat de vooruitzichten voor de groei van het BBP van het land zich op een hellend vlak bevinden. In dit geval kan het verstandig zijn om te zoeken naar eigendommen in Indiase steden van het tweede of derde niveau, waar de prijs tot nu toe niet veel is gestegen en daarom het potentieel groter is, terwijl de nadelen beperkt blijven.

Nogmaals, een van de dingen die u in gedachten moet houden bij het afsluiten van een nieuwe hypotheek is dat deze gunstige wisselkoers niet eeuwig zal blijven bestaan. Zorg er dus voor dat u financieel in staat zult zijn om de betalingen te blijven doen, zelfs als de roepie tot 25 euro duurder wordt. procent.

Wat u uiteindelijk wilt doen met de extra roepies die uw dirhams vandaag opleveren, hangt af van uw individuele omstandigheden en beleggingsdoelstellingen, maar onthoud de gouden beleggingsregel: wat omhoog gaat, gaat omlaag. En vice versa.