Aanzienlijk investeerdersvisum – nieuwe vereisten

Het langverwachte herziene raamwerk voor de Significant Investor-stroom (SIV) van het Business Innovation and Investment visumprogramma is op 1 juli 2015 in werking getreden Migratiewijziging (beleggersvisa) Verordening 2015 (Regulatie) en de Migratie (IMMI 15/100: Complying Investments) Instrument 2015 (Instrument) zijn nu beide van kracht. Achtergrond In februari 2015 werd het ontwerpkader voor het herziene SIV-programma ter discussie vrijgegeven door de Australian Trade Commission (AusTrade). In april 2015 werd het SIV-programma opgeschort voor alle nieuwe aanvragers, terwijl het raamwerk werd herzien door het Department of Immigration and Border Proection en Austrade. Het herziene SIV-programma is nu afgerond en aanvragen voor SIV's onder het nieuwe raamwerk zijn op 1 juli 2015 geopend. De belangrijkste wijzigingen in het SIV-programma hebben voornamelijk betrekking op de categorieën van conforme beleggingen, namelijk beleggingen die kunnen worden gedaan onder de SIV, waarbij enkele er worden kleine wijzigingen aangebracht in andere aspecten van het SIV-programma. De nieuwe vereisten voor het SIV-programma zullen waarschijnlijk minder populair zijn bij potentiële investeerders, aangezien de optie voor het oprichten van en investeren in eigen vennootschappen met beperkte aansprakelijkheid die in aanmerking komende bedrijven exploiteren, is geschrapt. Belangrijk is dat de veranderingen een investeerder ervan weerhouden een vastgoedontwikkelingsbedrijf op te richten als een eigen naamloze vennootschap, die onder het vorige regime werd gebruikt als middel om residentieel onroerend goed in Australië te kopen. Nieuw kader Investeerders zullen nu een ‘conforme significante investering’ moeten doen van ten minste AUD$5 miljoen, bestaande uit:

• in totaal minimaal AUD$ 500,000,- geïnvesteerd of te investeren in een of meer durfkapitaalfondsen
• in totaal minstens AUD$ 1.5 miljoen opkomende bedrijven investeringen, en
• elk resterend deel van de investering (tot AUD$3 miljoen) kan in een of meer beleggingen worden geïnvesteerd balanceren van investeringen.

Durfkapitaalinvesteringen Beleggers hebben vanaf de datum waarop zij een visum hebben gekregen twaalf maanden de tijd om:

• een overeenkomst sluiten met de algemene partner van elk van een of meer durfkapitaalfondsen, waarbij de investeerder wordt verplicht een investering te doen in een of meer durfkapitaalfondsen van in totaal ten minste AUD$ 500,000, en
• het bedrag van elke investering in een durfkapitaalfonds moet worden aangehouden:
  • in bewaring ten gunste van de beherende partner van het fonds, of
  • als zekerheid voor een garantie uitgegeven door een Australische ADI ten gunste van de beherende partner van het fonds.

Tijdens de looptijd van het visum moet een substantieel deel van de AUD$500,000 die wordt aangehouden voor investeringen door het durfkapitaalfonds of de durfkapitaalfondsen (exclusief eventuele kosten in verband met de investering) worden geïnvesteerd. Als een investering in een durfkapitaalfonds wordt gerealiseerd voordat het visum niet meer van kracht is, moet het met de investering gerealiseerde bedrag worden geherinvesteerd in een of meer van de volgende zaken:

• een of meer durfkapitaalfondsen
• investeringen in opkomende bedrijven, of
• balanceren van investeringen.

Een durfkapitaalfonds is een commanditaire vennootschap op durfkapitaal, een commanditaire vennootschap op durfkapitaal in een vroeg stadium of een Australisch durfkapitaalfonds of -fondsen, die voorwaardelijk of onvoorwaardelijk is geregistreerd onder de Wet op durfkapitaal 2002. Investeringen in opkomende bedrijven Voor de investeringen van opkomende bedrijven moet de investering van AUD$1.5 miljoen worden geïnvesteerd via een of meer beheerde beleggingsfondsen. Beheerde beleggingsfondsen omvatten beheerde beleggingsregelingen (waarvan de belangen niet op een financiële markt worden verhandeld en ook niet worden verhandeld) en beursgenoteerde beleggingsmaatschappijen. Het beheerde beleggingsfonds of de beheerde beleggingsfondsen moeten beleggen in toegestane beleggingen. Toegestane investeringen zijn:

• effecten genoteerd aan ASX Limited
• effecten (Australische niet-ASX-genoteerde effecten) genoteerd aan een andere Australische effectenbeurs dan ASX Limited. De totale waarde van beleggingen in Australische niet-ASX-genoteerde effecten mag op geen enkel moment meer dan 20% van de waarde van de nettoactiva van het beheerde beleggingsfonds bedragen.
• effecten (niet-genoteerde Australische effecten) niet genoteerd aan een Australische effectenbeurs die zijn uitgegeven door een bedrijf opgericht in Australië, of een trustee of verantwoordelijke entiteit van een beheerd beleggingsplan dat belegt in Australisch onroerend goed of Australische infrastructuuractiva, waarbij het centrale beheer en de centrale controle van het bedrijf bevindt zich in Australië. Een belegging in niet-genoteerde Australische effecten mag ertoe leiden dat niet meer dan 20% van de waarde van het nettovermogen van het beheerde beleggingsfonds in dergelijke effecten wordt aangehouden onmiddellijk na het moment van beleggen.
• effecten (buitenlands genoteerde effecten) genoteerd op een effectenbeurs die in het buitenland wordt geëxploiteerd. De totale waarde van beleggingen in buitenlandse beursgenoteerde effecten mag op geen enkel moment meer dan 10% van de waarde van het nettovermogen van het beheerde beleggingsfonds bedragen.
• contant geld aangehouden door Australische ADI's, inclusief depositocertificaten, bankbiljetten en andere geldachtige instrumenten tot een maximumbedrag van 20% van de nettoactiva van het fonds, en
• derivaten maar alleen als het derivaat (met uitzondering van opties op effecten) is gemaakt voor risicobeheerdoeleinden en geen speculatieve belegging is.

Voor een belegging in effecten van een bedrijf of beheerd beleggingsplan op het moment van de eerste belegging in die effecten, moet het bedrijf of het beheerde beleggingsplan een marktkapitalisatie hebben van minder dan AUD$500 miljoen. Bovendien mag het aandeel van de nettoactiva van een beheerd beleggingsfonds dat wordt aangehouden in effecten van bedrijven en beheerde beleggingsregelingen waarvan de marktkapitalisatie is gegroeid tot AUD$500 miljoen of meer, op geen enkel moment meer dan 30% bedragen. De belegging moet worden aangehouden in effecten die zijn uitgegeven door twintig of meer verschillende emittenten, vanaf een tijdstip dat drie maanden bedraagt ​​nadat de eerste belegging door het beheerde beleggingsfonds is gedaan. Een belegging in effecten uitgegeven door een bepaalde emittent mag ertoe leiden dat niet meer dan 20% van de waarde van het nettovermogen van het beheerde beleggingsfonds wordt aangehouden onmiddellijk na het moment van beleggen in effecten uitgegeven door die emittent. Balanceren van investeringen De resterende belegging moet worden belegd via een of meer beheerde beleggingsfondsen (inclusief beheerde beleggingsregelingen (waarvan de belangen niet op een financiële markt worden verhandeld en ook niet worden verhandeld) en beursgenoteerde beleggingsmaatschappijen), en de beleggingen mogen alleen in één of meer meer van het volgende:

• effecten van een van de volgende instanties, als de instantie genoteerd is aan een Australische effectenbeurs:
  • een bedrijf
  • een vastgoedbevak, of
  • een infrastructuurvertrouwen.
• obligaties of bankbiljetten uitgegeven door:
  • een bedrijf dat genoteerd is aan een Australische effectenbeurs
  • een volledige dochteronderneming van een bedrijf dat genoteerd is aan een Australische effectenbeurs, als de dochteronderneming in Australië is opgericht, of
  • een bedrijf opgericht in Australië, of een geregistreerd buitenlands bedrijf, als de obligaties of notes als investment grade zijn beoordeeld door een kredietbeoordelingsbureau dat houder is van een Australische licentie voor financiële diensten (AFSL).
• lijfrentes uitgegeven door een bedrijf dat is geregistreerd op grond van sectie 21 van de Levensverzekeringswet 1995, als de lijfrente het kapitaal niet terugbetaalt gedurende de periode dat het visum van kracht is
• Australisch onroerend goed, de volgende beperkingen zijn echter van toepassing op residentieel onroerend goed, inclusief Australisch land dat bestemd is voor residentieel gebruik:
  • er mogen via het fonds geen directe investeringen in woningen in onroerend goed worden gedaan, en
  • er mogen via het fonds geen andere beleggingen in residentieel onroerend goed worden gedaan (inclusief, maar niet beperkt tot, een schuld- of aandeleninstrument, of een derivaat), tenzij:
    • de waarde van alle beleggingen in residentieel vastgoed bedraagt ​​maximaal 10% van de waarde van het nettovermogen van het fonds
    • de investering wordt niet gedaan met als overheersend doel het verkrijgen van financiële voordelen, en
    • de investering wordt niet gedaan met als overheersend doel het helpen van een van de volgende personen om te verblijven in of juridisch eigendom te verwerven van Australisch residentieel onroerend goed (inclusief Australisch land dat bestemd is voor residentieel gebruik):
      • de investeerder
      • de echtgeno(o)t(e) of feitelijke partner van de investeerder, of
      • elk ander lid van de gezinseenheid van de investeerder of de echtgeno(o)t(e) of feitelijke partner van de investeerder.
• contant geld aangehouden door Australische ADI's, inclusief depositocertificaten, bankbiljetten en andere geldachtige instrumenten tot een maximumbedrag van 20% van de nettoactiva van het fonds, en
• derivaten maar alleen als het derivaat (met uitzondering van opties op effecten) is gemaakt voor risicobeheerdoeleinden en geen speculatieve belegging is.

Andere vereisten De uitgevende instelling van de belangen in het durfkapitaalfonds, het beheerde investeringsplan of de beursgenoteerde beleggingsmaatschappij, en elke persoon (beleggingsbeheerder) die door een uitgevende instelling is gemachtigd om de belegging namens de uitgevende instelling te beheren of uit te voeren, moet:

• houder zijn van of gedekt zijn door een AFSL, of
• worden vrijgesteld van de verplichting om in het bezit te zijn van een AFSL.

Bovendien moeten het centrale beheer en de centrale controle van elke uitgevende instelling en beleggingsbeheerder in Australië plaatsvinden. Een SIV-belegger, zijn echtgeno(o)t(e) of feitelijke partner, of een medewerker van de SIV-belegger, zijn echtgeno(o)t(e) of feitelijke partner, mag niet de uitgevende instelling, beleggingsbeheerder zijn of betrokken zijn bij het beheer van, of de controle over, of in partnerschap met een uitgevende instelling. of beleggingsbeheerder. De volgende personen moeten ook minimaal AUD$100 miljoen aan fondsen aanhouden die in Australië worden beheerd:

• voor beleggingen gedaan via beheerde beleggingsregelingen – de trustee of verantwoordelijke entiteit van de regeling
• voor beleggingen gedaan via een beursgenoteerde beleggingsmaatschappij – de onderneming of de vermogensbeheerder van de onderneming, en
• als de belegging wordt gedaan via een fonds van fondsen of een door beleggers aangestuurde portefeuilledienst: de emittent van het fonds van fondsen of de persoon die verantwoordelijk is voor het exploiteren van de door beleggers aangestuurde portefeuilledienst.

Nominaties Nominaties kunnen nu worden gedaan door AusTrade, naast nominaties door staats- of territoriumoverheidsinstanties. Inwoningsvereisten De verblijfsvereisten van de primaire visumhouder blijven hetzelfde: om in aanmerking te komen voor een permanent verblijf, moeten ze gedurende de visumperiode van vier jaar ten minste 160 dagen in Australië zijn geweest (berekend door 40 te vermenigvuldigen met het aantal volledige jaren dat het visum in het bezit is geweest ). De verblijfsvereisten voor de echtgeno(o)t(e) of feitelijke partner van de primaire visumhouder zijn veranderd, en om in aanmerking te komen voor een permanente verblijfsvergunning moeten zij tijdens de visumperiode van vier jaar ten minste 720 dagen in Australië zijn geweest (berekend door 180 te vermenigvuldigen met het aantal volledige jaren waarin het visum in bezit is geweest). Er hoeft echter slechts aan één van de bovengenoemde ingezetenschapsvereisten te worden voldaan. Kandidaten die door de regering van een staat of territorium worden voorgedragen, moeten de oprechte intentie hebben om in die staat of territorium te verblijven. Omgekeerd hoeven door AusTrade genomineerde aanvragers niet in een bepaalde staat of territorium te verblijven. Visum lengte De duur van het visum wordt lichtjes verlengd naar vier jaar en drie maanden (voorheen vier jaar) https://www.lexology.com/library/detail.aspx?g=70194b7b-a6f7-4adf-b059 -17d7e1ffe044